Plan de l'ouvrage
Cet ouvrage vise à optimiser la gestion d’une opération de fusion acquisition en se concentrant sur les trois grandes étapes de celle-ci : le diagnostic de la cible, la gestion du processus de rapprochement et la structuration de la transaction.
- La première partie vise à prévenir le risque opérationnel, généralement fondé sur un diagnostic erroné de l’entreprise cible, menant à une surestimation du potentiel de marché ou à une insuffisance en termes de création de valeur.
- La deuxième partie consacrée à la négociation a pour objectif de minimiser le risque lié au processus de rapprochement, notamment une mauvaise exploitation des données importantes ou une négociation mal préparée.
- La troisième partie est consacrée à la structuration de l’opération et a pour but d’optimiser le schéma de rapprochement en fonction du degré d’intégration (fusion acquisition ou alliance), du moyen de paiement retenu (cash ou titres), des contraintes juridiques et fiscales des différentes parties.
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